質押貸款最主要的風險因素是什么(質押貸款最主要的風險因素是)

應收賬款系列5

應收賬款質押有哪些風險以及如何針對性防范

公眾號：一諾企業(yè)法務

《物權法》和央行《應收賬款質押登記辦法》頒布后，應收賬款質押逐漸成為銀行信貸業(yè)務的常用擔保方式，特別是在向核心制造企業(yè)、貿易企業(yè)提供信貸支持時，受到議付限制。無論是能力還是抵押率，銀行往往無法獲得足夠價值的固定資產抵押，因此選擇合格的應收賬款作為質押就成為了唯一的出路。

但隨著我國經濟進入新常態(tài)，一些企業(yè)財務經營狀況不佳，一些地區(qū)社會信用環(huán)境出現惡化。通過詐騙應收賬款質押取得銀行貸款，或因銀行貸后管理監(jiān)督而質押應收賬款。失敗的案例比比皆是。

例如，某銀行發(fā)生一起不良案例：A鋼貿公司向銀行申請授信總額2億元，全部為日常經營周轉的短期流動貸款。公司向銀行提供了與建筑公司B簽訂的10億元鋼材采購合同作為新增授信的主要依據，并向銀行質押了相應的10億元應收賬款。后，A公司因經營困難，無法償還銀行貸款。銀行向B公司追索，要求B公司按照應收賬款質押合同付款。但經核實，B公司與A公司實際交易金額僅為1億元，其中7000萬元以銀行承兌匯票支付或通過其他銀行賬戶轉賬，實際應收賬款僅3000萬多元元。無法彌補銀行的信貸余額，導致不良貸款。

1.定義

(一)基本概念

從法律上講，應收賬款是指債權人因提供某種商品、服務或設施而獲得的要求債務人付款的權利，包括現有的和未來的貨幣債權以及所產生的收入，但不包括因提供某種商品、服務或設施而產生的要求付款的權利來自票據或其他證券（《應收賬款質押登記辦法》第4條）。

在會計中，應收賬款是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務等經營活動而應向購貨單位或接受勞務單位收取的款項。主要包括企業(yè)銷售商品或者提供勞務時應向相關債務人收取的金額。價格及包裝費、運費及雜費由采購單位墊付。

（2）應收賬款的確認時間

應收賬款的確認時間與營業(yè)收入的確認標準密切相關。通常在商品銷售完成、商品所有權轉移給買方或提供服務時確認。必須同時滿足以下四個條件：

（一）企業(yè)已將商品所有權的主要風險和報酬轉移給買受人；

（二）企業(yè)既不保留通常與所有權相關的持續(xù)管理權，也不對所售商品實施控制；

（三）與交易相關的經濟利益能夠流入企業(yè)；

（4）相關收入和成本能夠可靠地計量。

除極少數情況外，只有已經發(fā)生（即已確認）的應收賬款才可以作為質押。有銷售合同并不意味著有應收賬款，賣方部分履行合同義務也不意味著有應收賬款。

（3）可質押的應收賬款

1.特點

(1)可轉讓；

(2)僅限于金錢債權；

（3）主要以已發(fā)生的應收賬款（如已發(fā)生的銷售款、借款、租金等）為主；

（四）以未來應收賬款作為質押標的，僅限于具有基本法律關系但尚未發(fā)生的應收賬款（例如：公司未來營業(yè)收入不能作為質押權，但可以作為質押權）道路、橋梁等不動產不能作為質權）。雖然債務人不具體，但收費的基本法律關系是——，房產經營權確定，收費穩(wěn)定，可以作為質押權）；

（5）企業(yè)經營權和各類特許經營權雖然能夠產生預期收益，但不具備應收賬款性質，不能作為應收賬款質押。

2.類型

（一）因銷售而產生的索賠，包括銷售商品、供應水、電、煤氣、供熱、知識產權許可等；

(2)因租賃，包括租賃動產或不動產而產生的債權；

(3)因提供服務而產生的索賠；

（四）公路、橋梁、隧道、渡口等不動產收費權；

(5)因提供貸款或其他信貸而產生的索賠。

值得注意的是，在商業(yè)實踐中，早已存在以學校教育收費權、醫(yī)院醫(yī)療收費權、旅游景點門票收費權、寺廟門票收費權等為標的的案例。質押物，以及以金融產品或信托為質押標的物的收益權。新型應收賬款質押存在一定的法律缺陷，需謹慎處理。該主題將在稍后討論。

2、主要風險點

應收賬款質押貸款的主要風險是信用風險、法律風險和操作風險。

（一）信用風險

1、借款人（或質押人）信用風險

（1）虛假應收賬款：主要是虛假合同、虛假發(fā)票（真發(fā)票也可撤銷）、虛假交易等；

（2）按照會計準則無法確認的應收賬款：主要是未來應收款、帶有回購條款的應收賬款；

（三）虛報價格：指出質人或借款人虛報應收賬款價格，超出合同約定或實際應付金額；或商品以折扣價出售，出倉價與退貨折扣雙線記錄；

（四）轉讓已質押的應收賬款或再次質押。

2、債務人（即出質人的交易對手）信用風險

（一）履約能力缺陷：主要是指債務人歷史上有較多違約記錄或應收賬款賬齡過長；

（2）履約意愿缺陷：這主要是指實力雄厚的買家通常會固定付款銀行和賬號，或者通過票據付款；債務人行使抗辯權或抵銷權。

（二）法律風險

1、質量目標設定權難以限制。若出現下列情形，質權人的權利將面臨重大風險：

（一）出質人擅自轉讓債權，受讓人為善意第三人時，影響質權人權利的實現；

（二）債務人行使抵銷權。應收賬款質押成立后，出質人明知自己將向應收賬款債務人承擔同類債務，仍以應收賬款質押的，應收賬款債務人應當對出質人承擔責任。質押人擁有的合法抵銷權應優(yōu)于應收賬款質押，并受法律保護；

（三）出質人放棄或者以贈與方式間接放棄應收賬款的；

（四）出質人質押后，合同當事人補充約定合同債權不得轉讓。

2、未通知債務人將影響質押的效力。根據《合同法》第80條規(guī)定，債權人未經通知債務人而轉讓債權的，不產生對抗債務人的效力。根據《物權法》第209條、第223條規(guī)定，可轉讓性是質押的前提條件，質押可視為債權有條件轉讓。因此，如果未通知債務人，應收賬款質押將無效。

3、應收賬款質押的確認存在較大不確定性。

應收賬款質押是權利質押，但沒有權利憑證。目前，確權采用“書面質押合同+登記”的方式。但由于存在“虛假權利”、“虛高價格”等失信行為，以及質押登記存在多重漏洞，甚至出現可撤銷合同、可撤銷甚至虛假發(fā)票等情況，致使質權確權存在困難。應收賬款。很大的不確定性。

4、應收賬款質押的實現存在較大不確定性。

（一）出質人不行使權利的，質權人應當及時代為行使索賠權；

（2）債務人向出質人付款后（無論采取何種方式），應收賬款消滅，質權也隨之消滅。銀行無法優(yōu)先收款，也無法抗拒司法機關的凍結、扣押；

（三）出質人挪用資金且無法追查債務人的；

（4）如果質押人破產清算，質押的應收賬款很難先行清償，銀行的債權與普通債權無異。

（三）操作風險

1、應收賬款質押登記的效力

《物權法》第二百二十八條第一款規(guī)定，以應收賬款質押的，當事人應當訂立書面合同。質押權在征信機構辦理質押登記（采用登記要求原則）時設立。征信機構是指中國人民銀行應收賬款質押登記系統(tǒng)（www.pbccrc.org.cn）。但注冊成立就一定意味著排他性嗎？答案是否定的。同一應收賬款可以由不同質押人在系統(tǒng)中同時登記多次；若應收賬款質押于不同銀行且均辦理質押登記的，先登記質押的銀行優(yōu)于后登記質押的。質權人須防范重復質押帶來的風險。

2、防止質押登記失敗

（一）出質人要素變化帶來的風險。銀行登記時填寫的出質人合法登記名稱或有效身份證件號碼發(fā)生變更的，銀行應自變更之日起4個月內辦理變更登記。如果未及時辦理變更登記手續(xù)，質押登記可能會失效。

（二）質押期限屆滿產生的風險。銀行辦理質押登記的期限最長不超過5年。登記期限屆滿，質押登記失效。如果銀行未能在登記期限屆滿前90天內及時辦理延期登記手續(xù)，質押登記可能會失效，失去第二還款來源。

3、質押登記不規(guī)范的風險

（一）未上傳注冊協(xié)議或者上傳的注冊協(xié)議有缺陷的；

（二）登記“收費站充電權質押”時，未載明該權利對應的基礎合同、權利期限、充電權種類等信息的；

（三）在登記系統(tǒng)錄入“銷售應收賬款質押”時，未記載與付款對應的基礎合同、金額、付款期限、發(fā)票號碼等信息；

（四）“質押財產”“描述欄”中明確注明“質押財產具體內容見附件《應收賬款質押合同》”，但該附件實際并未上傳。

如果出現上述問題，將導致：一是質押財產界定不明確，應收賬款無法明確，權利難以主張；二是應收賬款質押公告效力降低。

三、風險防控措施

為有效防范應收賬款質押中存在的諸多風險，貸前、貸中、貸后各環(huán)節(jié)應環(huán)環(huán)相扣，各司其職，重點抓好以下問題：

（一）貸前調查

1、了解客戶：客戶經理應充分了解客戶的主營業(yè)務、財務狀況、與下游合作時間、信用記錄、賬期、結算方式等因素。

2、了解產品：客戶經理應充分了解應收賬款質押貸款的主要風險點、業(yè)務操作流程、風險防范措施和救濟方法。

3、了解客戶業(yè)務：客戶經理應全面了解借款人交易對方的資信狀況、履約能力和意愿，以及與質押應收賬款的合作程度。

（二）貸款審核

1、防范信用風險

（1）盡職調查人員必須識別“應收賬款”的“可質押性”和真實價值；

（二）應充分認識應收賬款質押的風險緩釋作用有限；

（三）借款人（或質押人）的交易對手納入審核范圍；

（四）設定嚴格的財務觸發(fā)條件。

2、防范法律風險

（一）質押合同應當載有限制出質人再轉讓或者質押的條款。

（二）質押人應當通知債務人，債務人應當書面確認合同、應收賬款金額、付款方式、時間、是否有抵銷權等因素。

（三）對于新型應收賬款質押，應要求銀行內部法務部門或外部律師事務所出具明確的法律意見書。

3、防范操作風險

（一）需簽訂三方資金監(jiān)管協(xié)議，鎖定支付方式和支付時間。

（二）提醒業(yè)務發(fā)起部門重點關注應收賬款質押登記操作的合規(guī)性，并在年度信用審核時重新審查。

（三）要求借款人設立收益歸集專用賬戶，限制賬戶內資金轉移，防止挪用。

（三）貸后管理

1、借款人管理：重點關注借款人財務指標重大變化、業(yè)務范圍或模式重大變化、稅務發(fā)票真實性、賬戶流向、合同執(zhí)行等情況。

2、債務人監(jiān)控：重點監(jiān)控債務人履行能力和履約意愿的重大變化，付款方式和付款時間是否正常，是否與借款人簽訂了不利于銀行的補充協(xié)議。

3、制定保全計劃：包括增加第二還款來源、查封專用賬戶、將專用賬戶內資金轉為存款質押或存款質押憑證、行使注銷權等。