質(zhì)押貸款最主要的風(fēng)險(xiǎn)因素是什么(質(zhì)押貸款最主要的風(fēng)險(xiǎn)因素是)_重復(fù)

應(yīng)收賬款系列5

應(yīng)收賬款質(zhì)押有哪些風(fēng)險(xiǎn)以及如何針對(duì)性防范

公眾號(hào)：一諾企業(yè)法務(wù)

《物權(quán)法》和央行《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》頒布后，應(yīng)收賬款質(zhì)押逐漸成為銀行信貸業(yè)務(wù)的常用擔(dān)保方式，特別是在向核心制造企業(yè)、貿(mào)易企業(yè)提供信貸支持時(shí)，受到議付限制。無論是能力還是抵押率，銀行往往無法獲得足夠價(jià)值的固定資產(chǎn)抵押，因此選擇合格的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押就成為了唯一的出路。

但隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，一些企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況不佳，一些地區(qū)社會(huì)信用環(huán)境出現(xiàn)惡化。通過詐騙應(yīng)收賬款質(zhì)押取得銀行貸款，或因銀行貸后管理監(jiān)督而質(zhì)押應(yīng)收賬款。失敗的案例比比皆是。

例如，某銀行發(fā)生一起不良案例：A鋼貿(mào)公司向銀行申請(qǐng)授信總額2億元，全部為日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)的短期流動(dòng)貸款。公司向銀行提供了與建筑公司B簽訂的10億元鋼材采購合同作為新增授信的主要依據(jù)，并向銀行質(zhì)押了相應(yīng)的10億元應(yīng)收賬款。后，A公司因經(jīng)營困難，無法償還銀行貸款。銀行向B公司追索，要求B公司按照應(yīng)收賬款質(zhì)押合同付款。但經(jīng)核實(shí)，B公司與A公司實(shí)際交易金額僅為1億元，其中7000萬元通過銀行承兌匯票支付或通過其他銀行賬戶轉(zhuǎn)賬，實(shí)際應(yīng)收賬款僅3000萬多元元。無法彌補(bǔ)銀行的信貸余額，導(dǎo)致不良貸款。

1.定義

(一)基本概念

從法律上講，應(yīng)收賬款是指債權(quán)人因提供某種商品、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求債務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來的貨幣債權(quán)以及所產(chǎn)生的收入，但不包括因提供某種商品、服務(wù)或設(shè)施而產(chǎn)生的要求付款的權(quán)利來自票據(jù)或其他證券（《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第4條）。

在會(huì)計(jì)中，應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動(dòng)而應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。主要包括企業(yè)銷售商品或者提供勞務(wù)時(shí)應(yīng)向相關(guān)債務(wù)人收取的金額。價(jià)格及包裝費(fèi)、運(yùn)費(fèi)及雜費(fèi)由采購單位墊付。

（2）應(yīng)收賬款的確認(rèn)時(shí)間

應(yīng)收賬款的確認(rèn)時(shí)間與營業(yè)收入的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)密切相關(guān)。通常在商品銷售完成、商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移給買方或提供服務(wù)時(shí)確認(rèn)。必須同時(shí)滿足以下四個(gè)條件：

（一）企業(yè)已將商品所有權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給買受人；

（二）企業(yè)既不保留通常與所有權(quán)相關(guān)的持續(xù)管理權(quán)，也不對(duì)所售商品實(shí)施控制；

（三）與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)；

（4）相關(guān)收入和成本能夠可靠地計(jì)量。

除極少數(shù)情況外，只有已經(jīng)發(fā)生（即已確認(rèn)）的應(yīng)收賬款才可以作為質(zhì)押。有銷售合同并不意味著有應(yīng)收賬款，賣方部分履行合同義務(wù)也不意味著有應(yīng)收賬款。

（3）可質(zhì)押的應(yīng)收賬款

1.特點(diǎn)

(1)可轉(zhuǎn)讓；

(2)僅限于金錢債權(quán)；

（3）主要以已發(fā)生的應(yīng)收賬款（如已發(fā)生的銷售款、借款、租金等）為主；

（四）以未來應(yīng)收賬款作為質(zhì)押標(biāo)的，僅限于具有基本法律關(guān)系但尚未發(fā)生的應(yīng)收賬款（例如：公司未來營業(yè)收入不能作為質(zhì)押權(quán)，但可以作為質(zhì)押權(quán)）道路、橋梁等不動(dòng)產(chǎn)不能作為質(zhì)權(quán)）。雖然債務(wù)人不具體，但收費(fèi)的基本法律關(guān)系是——，房產(chǎn)經(jīng)營權(quán)確定，收費(fèi)穩(wěn)定，可以作為質(zhì)押權(quán)）；

（5）企業(yè)經(jīng)營權(quán)和各類特許經(jīng)營權(quán)雖然能夠產(chǎn)生預(yù)期收益，但不具備應(yīng)收賬款性質(zhì)，不能作為應(yīng)收賬款質(zhì)押。

2.類型

（一）因銷售而產(chǎn)生的索賠，包括銷售商品、供應(yīng)水、電、煤氣、供熱、知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可等；

(2)因租賃，包括租賃動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)而產(chǎn)生的債權(quán)；

(3)因提供服務(wù)而產(chǎn)生的索賠；

（四）公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)；

(5)因提供貸款或其他信貸而產(chǎn)生的索賠。

值得注意的是，在商業(yè)實(shí)踐中，早已存在以學(xué)校教育收費(fèi)權(quán)、醫(yī)院醫(yī)療收費(fèi)權(quán)、旅游景點(diǎn)門票收費(fèi)權(quán)、寺廟門票收費(fèi)權(quán)等為標(biāo)的的案例。質(zhì)押物，以及以金融產(chǎn)品或信托為質(zhì)押標(biāo)的物的收益權(quán)。新型應(yīng)收賬款質(zhì)押存在一定的法律缺陷，需謹(jǐn)慎處理。該主題將在稍后討論。

2、主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

1、借款人（或質(zhì)押人）信用風(fēng)險(xiǎn)

（1）虛假應(yīng)收賬款：主要是虛假合同、虛假發(fā)票（真發(fā)票也可撤銷）、虛假交易等；

（2）按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無法確認(rèn)的應(yīng)收賬款：主要是未來應(yīng)收款、帶有回購條款的應(yīng)收賬款；

（三）虛報(bào)價(jià)格：指出質(zhì)人或借款人虛報(bào)應(yīng)收賬款價(jià)格，超出合同約定或?qū)嶋H應(yīng)付金額；或商品以折扣價(jià)出售，出倉價(jià)與退貨折扣雙線記錄；

（四）轉(zhuǎn)讓已質(zhì)押的應(yīng)收賬款或再次質(zhì)押。

2、債務(wù)人（即出質(zhì)人的交易對(duì)手）信用風(fēng)險(xiǎn)

（一）履約能力缺陷：主要是指債務(wù)人歷史上有較多違約記錄或應(yīng)收賬款賬齡過長；

（2）履約意愿缺陷：這主要是指實(shí)力雄厚的買家通常會(huì)固定付款銀行和賬號(hào)，或者通過票據(jù)付款；債務(wù)人行使抗辯權(quán)或抵銷權(quán)。

（二）法律風(fēng)險(xiǎn)

1、質(zhì)量目標(biāo)設(shè)定權(quán)難以限制。若出現(xiàn)下列情形，質(zhì)權(quán)人的權(quán)利將面臨重大風(fēng)險(xiǎn)：

（一）出質(zhì)人擅自轉(zhuǎn)讓債權(quán)，受讓人為善意第三人時(shí)，影響質(zhì)權(quán)人權(quán)利的實(shí)現(xiàn)；

（二）債務(wù)人行使抵銷權(quán)。應(yīng)收賬款質(zhì)押成立后，出質(zhì)人明知自己將向應(yīng)收賬款債務(wù)人承擔(dān)同類債務(wù)，仍以應(yīng)收賬款質(zhì)押的，應(yīng)收賬款債務(wù)人應(yīng)當(dāng)對(duì)出質(zhì)人承擔(dān)責(zé)任。質(zhì)押人擁有的合法抵銷權(quán)應(yīng)優(yōu)于應(yīng)收賬款質(zhì)押，并受法律保護(hù)；

（三）出質(zhì)人放棄或者以贈(zèng)與方式間接放棄應(yīng)收賬款的；

（四）出質(zhì)人質(zhì)押后，合同當(dāng)事人補(bǔ)充約定合同債權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。

2、未通知債務(wù)人將影響質(zhì)押的效力。根據(jù)《合同法》第80條規(guī)定，債權(quán)人未經(jīng)通知債務(wù)人而轉(zhuǎn)讓債權(quán)的，不產(chǎn)生對(duì)抗債務(wù)人的效力。根據(jù)《物權(quán)法》第209條、第223條規(guī)定，可轉(zhuǎn)讓性是質(zhì)押的前提條件，質(zhì)押可視為債權(quán)有條件轉(zhuǎn)讓。因此，如果未通知債務(wù)人，應(yīng)收賬款質(zhì)押將無效。

3、應(yīng)收賬款質(zhì)押的確認(rèn)存在較大不確定性。

應(yīng)收賬款質(zhì)押是權(quán)利質(zhì)押，但沒有權(quán)利憑證。目前，確權(quán)采用“書面質(zhì)押合同+登記”的方式。但由于存在“虛假權(quán)利”、“虛高價(jià)格”等失信行為，以及質(zhì)押登記存在多重漏洞，甚至出現(xiàn)可撤銷合同、可撤銷甚至虛假發(fā)票等情況，致使質(zhì)權(quán)確權(quán)存在困難。應(yīng)收賬款。很大的不確定性。

4、應(yīng)收賬款質(zhì)押的實(shí)現(xiàn)存在較大不確定性。

（一）出質(zhì)人不行使權(quán)利的，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)代為行使索賠權(quán)；

（2）債務(wù)人向出質(zhì)人付款后（無論采取何種方式），應(yīng)收賬款消滅，質(zhì)權(quán)也隨之消滅。銀行無法優(yōu)先收款，也無法抗拒司法機(jī)關(guān)的凍結(jié)、扣押；

（三）出質(zhì)人挪用資金且無法追查債務(wù)人的；

（4）如果質(zhì)押人破產(chǎn)清算，質(zhì)押的應(yīng)收賬款很難先行清償，銀行的債權(quán)與普通債權(quán)無異。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

1、應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的效力

《物權(quán)法》第二百二十八條第一款規(guī)定，以應(yīng)收賬款質(zhì)押的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。質(zhì)押權(quán)在征信機(jī)構(gòu)辦理質(zhì)押登記（采用登記要求原則）時(shí)設(shè)立。征信機(jī)構(gòu)是指中國人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)（但注冊(cè)成立就一定意味著排他性嗎？答案是否定的。同一應(yīng)收賬款可以由不同質(zhì)押人在系統(tǒng)中同時(shí)登記多次；若應(yīng)收賬款質(zhì)押于不同銀行且均辦理質(zhì)押登記的，先登記質(zhì)押的銀行優(yōu)于后登記質(zhì)押的。質(zhì)權(quán)人須防范重復(fù)質(zhì)押帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

2、防止質(zhì)押登記失敗

（一）出質(zhì)人要素變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。銀行登記時(shí)填寫的出質(zhì)人合法登記名稱或有效身份證件號(hào)碼發(fā)生變更的，銀行應(yīng)自變更之日起4個(gè)月內(nèi)辦理變更登記。如果未及時(shí)辦理變更登記手續(xù)，質(zhì)押登記可能會(huì)失效。

（二）質(zhì)押期限屆滿產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。銀行辦理質(zhì)押登記的期限最長不超過5年。登記期限屆滿，質(zhì)押登記失效。如果銀行未能在登記期限屆滿前90天內(nèi)及時(shí)辦理延期登記手續(xù)，質(zhì)押登記可能會(huì)失效，失去第二還款來源。

3、質(zhì)押登記不規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)

（一）未上傳注冊(cè)協(xié)議或者上傳的注冊(cè)協(xié)議有缺陷的；

（二）登記“收費(fèi)站充電權(quán)質(zhì)押”時(shí)，未載明該權(quán)利對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)合同、權(quán)利期限、充電權(quán)種類等信息的；

（三）在登記系統(tǒng)錄入“銷售應(yīng)收賬款質(zhì)押”時(shí)，未記載與付款對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)合同、金額、付款期限、發(fā)票號(hào)碼等信息；

（四）“質(zhì)押財(cái)產(chǎn)”“描述欄”中明確注明“質(zhì)押財(cái)產(chǎn)具體內(nèi)容見附件《應(yīng)收賬款質(zhì)押合同》”，但該附件實(shí)際并未上傳。

如果出現(xiàn)上述問題，將導(dǎo)致：一是質(zhì)押財(cái)產(chǎn)界定不明確，應(yīng)收賬款無法明確，權(quán)利難以主張；二是應(yīng)收賬款質(zhì)押公告效力降低。

三、風(fēng)險(xiǎn)防控措施

為有效防范應(yīng)收賬款質(zhì)押中存在的諸多風(fēng)險(xiǎn)，貸前、貸中、貸后各環(huán)節(jié)應(yīng)環(huán)環(huán)相扣，各司其職，重點(diǎn)抓好以下問題：

（一）貸前調(diào)查

1、了解客戶：客戶經(jīng)理應(yīng)充分了解客戶的主營業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、與下游的合作時(shí)間、信用記錄、賬期、結(jié)算方式等因素。

2、了解產(chǎn)品：客戶經(jīng)理應(yīng)充分了解應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、業(yè)務(wù)操作流程、風(fēng)險(xiǎn)防范措施和救濟(jì)方法。

3、了解客戶業(yè)務(wù)：客戶經(jīng)理應(yīng)全面了解借款人交易對(duì)方的資信狀況、履約能力和意愿，以及與質(zhì)押應(yīng)收賬款的合作程度。

（二）貸款審核

1、防范信用風(fēng)險(xiǎn)

（1）盡職調(diào)查人員必須識(shí)別“應(yīng)收賬款”的“可質(zhì)押性”和真實(shí)價(jià)值；

（二）應(yīng)充分認(rèn)識(shí)應(yīng)收賬款質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用有限；

（三）借款人（或質(zhì)押人）的交易對(duì)手納入審核范圍；

（四）設(shè)定嚴(yán)格的財(cái)務(wù)觸發(fā)條件。

2、防范法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）質(zhì)押合同應(yīng)當(dāng)載有限制出質(zhì)人再轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押的條款。

（二）質(zhì)押人應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)書面確認(rèn)合同、應(yīng)收賬款金額、付款方式、時(shí)間、是否有抵銷權(quán)等因素。

（三）對(duì)于新型應(yīng)收賬款質(zhì)押，應(yīng)要求銀行內(nèi)部法務(wù)部門或外部律師事務(wù)所出具明確的法律意見書。

3、防范操作風(fēng)險(xiǎn)

（一）需簽訂三方資金監(jiān)管協(xié)議，鎖定支付方式和支付時(shí)間。

（二）提醒業(yè)務(wù)發(fā)起部門重點(diǎn)關(guān)注應(yīng)收賬款質(zhì)押登記操作的合規(guī)性，并在年度信用審核時(shí)重新審查。

（三）要求借款人設(shè)立收益歸集專用賬戶，限制賬戶內(nèi)資金轉(zhuǎn)移，防止挪用。

（三）貸后管理

1、借款人管理：重點(diǎn)關(guān)注借款人財(cái)務(wù)指標(biāo)重大變化、業(yè)務(wù)范圍或模式重大變化、稅務(wù)發(fā)票真實(shí)性、賬戶流向、合同執(zhí)行等情況。

2、債務(wù)人監(jiān)控：重點(diǎn)監(jiān)控債務(wù)人履行能力和履約意愿的重大變化，付款方式和付款時(shí)間是否正常，是否與借款人簽訂了不利于銀行的補(bǔ)充協(xié)議。

3、制定保全計(jì)劃：包括增加第二還款來源、查封專用賬戶、將專用賬戶內(nèi)資金轉(zhuǎn)為存款質(zhì)押或存款質(zhì)押憑證、行使注銷權(quán)等。